期权平价（期权平价套利）
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本篇文章给大家谈谈期权平价，以及期权平价套利对应的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站喔。
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看涨期权看跌期权平价定理是什么?
1、看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产的价格-执行价格的现值 这种关系，被称为看涨期权-看跌期权平价定理，利用该等式中的4个数据中的3个，就可以求出另外1个。看涨期权是指期权赋予持有人在到期日或到期日之前，以固定价格购买标的资产的权利。其授予权利的特征是“购买”。
2、期权平价公式：C+ Ke^-r（T-t）=P+S。公式含义：认购期权价格C与行权价K的现值之和等于认沽期权的价格P加上标的证券现价S。符号解释：T-t：还有多少天合约到期；e的-r（T-t）次方是连续复利的折现系数；Ke^-r（T-t）：K乘以e的-r（T-t）次方，也就是K的现值。
3、期权平价定理是金融期权理论中的一个基本概念，它表述了期权价格与标的资产价格、到期日和利率之间的关系。简单来说，这个公式C+Ke^-r（T-t）=P+S表示，一个欧式看涨期权的价格C加上其行权价K按照连续复利折现的现值Ke^-r（T-t），等于同条件下一个欧式看跌期权的价格P，再加上标的证券的现价S。
期权的平价公式如何推导
1、期权平价公式：C+Ke^（-rT）=P+S。假设标的证券在期权存续期间没有收益，认购-认沽期权平价关系即：认购期权价格与行权价的现值之和等于认沽期权的价格加上标的证券现价（c+PV（X）=p+S）。
2、期权平价公式：C+ Ke^-r（T-t）=P+S。公式含义：认购期权价格C与行权价K的现值之和等于认沽期权的价格P加上标的证券现价S。符号解释：T-t：还有多少天合约到期；e的-r（T-t）次方是连续复利的折现系数；Ke^-r（T-t）：K乘以e的-r（T-t）次方，也就是K的现值。
3、C+Ke^（-rT）=P+S0 平价公式是根据无套利原则推导出来的。 构造两个投资组合。 看涨期权C，行权价K，距离到期时间T。现金账户Ke^（-rT），利率r，期权到期时恰好变成K。 看跌期权P，行权价K，距离到期时间T。标的物股票，现价S0。 看到期时这...应该是Ke^（-rT），K乘以e的-rT次方。
4、公式中的T-t表示合约剩余时间，e的-r（T-t）是这段时间的复利折现系数，Ke^-r（T-t）即为K的现值。这个定理的推导源于无套利原则，通过构建两个投资组合进行分析。组合A由看涨期权C、其现值Ke^-r（T-t）和现金构成，组合B则是看跌期权P加上标的股票S。
5、看涨期权和看跌期权平价定理是：在套利驱动的均衡状态下，购买一股看涨期权、卖空1股股票、抛出1股看跌期权、借入资金购买1股股票的投资组合的收益应该为0 。
6、期权平价公式为：C+ Ke^（-rT）=P+S。其中，C表示的是认购期权价格，K表示的是行权价，P表示的是认沽期权的价格，S表示的是标的证券现价。Ke^（-rT）：K乘以e的-rT次方，也就是K的现值。e的-rT次方是连续复利的折现系数。也可用exp（-rT）表示贴现因子。
请问如何通俗地理解买卖期权平价?
1、- K 是期权的行权价（Strike price）- r 是无风险利率（Risk-free interest rate）- T 是期权的剩余时间（Time to expiration）- e 是自然对数的底数（Eulers number）公式中的左侧表示认购期权的价格减去认沽期权的价格，右侧表示标的资产的当前价格减去期权的内在价值。
2、买卖权平价是指买入和卖出同一种资产的期权时所遵循的一种市场平衡原则。具体来讲，当购买一个期权的同时，其总成本应与出售此期权获得的收益达到平衡。即买家支付的权利金与卖家得到的权利金，加上资产的当前市场价格和相关的风险成本，两者应相等。
3、买卖权平价关系，简称Put-call parity，是一个金融理论原则，它强调了具有相同行使价和到期日的期权（无论是卖权还是买权）之间应有的价格平衡。换句话说，当这两种金融工具的价格不相等时，就意味着存在潜在的套利机会。
4、买卖权平价是一种金融衍生品定价模型。买卖权平价原理，是指对于同一标的资产、同一执行价格并且具有不同权利期限的欧式买卖权，其价格关系应该满足一定的平衡条件。也就是说，对于给定的股票价格和特定的执行价格，买入期权和卖出期权的定价应该保持在一个相对平衡的状态。
期权平价原理如何证明
1、可以利用无套利原理来证明期权平价原理：假设存在无套利机会，即不可能通过投资策略获得无风险的利润。考虑一个投资组合，包括卖出看涨期权（获得C）和购买看跌期权（支付P），同时持有标的资产（价值为S）。
2、期权平价公式：C+Ke^（-rT）=P+S。假设标的证券在期权存续期间没有收益，认购-认沽期权平价关系即：认购期权价格与行权价的现值之和等于认沽期权的价格加上标的证券现价（c+PV（X）=p+S）。
3、期权平价公式：C+ Ke^-r（T-t）=P+S。公式含义：认购期权价格C与行权价K的现值之和等于认沽期权的价格P加上标的证券现价S。符号解释：T-t：还有多少天合约到期；e的-r（T-t）次方是连续复利的折现系数；Ke^-r（T-t）：K乘以e的-r（T-t）次方，也就是K的现值。
4、期权平价定理是金融期权理论中的一个基本概念，它表述了期权价格与标的资产价格、到期日和利率之间的关系。简单来说，这个公式C+Ke^-r（T-t）=P+S表示，一个欧式看涨期权的价格C加上其行权价K按照连续复利折现的现值Ke^-r（T-t），等于同条件下一个欧式看跌期权的价格P，再加上标的证券的现价S。
5、看涨期权和看跌期权平价定理是：在套利驱动的均衡状态下，购买一股看涨期权、卖空1股股票、抛出1股看跌期权、借入资金购买1股股票的投资组合的收益应该为0 。
6、期权平价公式是用来计算认购期权和认沽期权之间的平价关系的公式。根据无套利原理，认购期权和认沽期权在同一标的资产上具有相同的价值。
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