下列关于期权说法正确是(下列关于期权说法正确是什么)

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关于期权的描述,下列说法正确的是()

1、美式期权,是指期权买方在期权到期日前(含到期日)的任何交易日都可以行使权利的期权。欧式期权,是指期权买方只能在期权到期日行使权利的期权 。

2、【答案】:B、D 利率上限期权又称“利率封顶”,通常与利率互换组合,指期权的买方支付权利金,与期权的卖方达成一个协议,该协议中指定某一种市场参考利率,同时确定一个利率上限水平。

3、【答案】:C 答案:C 【解析】期权买方取得的是买卖的权利,而不负有必须买进或卖出的义务。

4、期权,也称为选择权。当期权买方选择行权时,卖方()。 B. 与买方协商是否履约 C. 可以违约 D. 不确定 下列关于期权的描述,不正确的是( )。

5、【答案】:A 期权价格又称为权利金、期权费、保险费,是期权买方为获得按约定价格购买或出售标的资产的权利而支付给卖方的费用。

下列关于看涨期权的说法中,正确的有()。

1、【答案】:B,D 看涨期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的期权费后,便拥有了在合约的有效期内或特定时间,按执行价格向期权卖方买入一定数量的标的物的权利,但不具有必须买进的义务。当买方选择行权时,卖方必须履约。

2、【答案】:A,C 如果标的股票到期日价格高于执行价格,多头的到期日价值为正值,空头的到期日价值为负值,金额的绝对值相同;如果标的股票到期日价格低于执行价格,期权会被放弃,双方的价值均为零。所以选项AC的说法正确。

3、①限制卖出标的资产风险。持有某资产多头的交易者,还想继续享受价格上涨的好处,但担心价格下跌,将资产卖出又担心价格上涨。在此情形下,可利用看涨期权为所持资产保险。操作策略是:将所持资产卖出,同时买进该资产的看涨期权,从而限制卖出标的资产后价格上涨的风险。②锁定未来购买标的资产成本。

4、【答案】:A、C、D 欧式看涨期权,是指持有人只能在到期日以固定价格购买标的资产的期权,因此选项A的说法正确,选项B的说法不正确。

下列关于上证50ETF期权的说法正确的是()。

1、上证50ETF期权合约标的为上证50交易型开放式指数证券投资基金(50ETF),合约到期月份为当月、下月和随后两个季月。属于欧式期权。 最小报价单位是0.0001元。

2、【答案】:B 2015年2月9日,上海证券交易所上市了上证50ETF期权。

3、ETF期权是什么意思 50ETF期权是指在未来一定时期可以买卖上证50etf的权利,是投资者在向期权出售方支付一定的权利金后,所拥有的以特定价格购买或出售一定数量上证50etf的权利,但投资者不是必须买进或卖出,也可以放弃行使权利,50ETF期权以50ETF(代码510050)为标的物。

4、ETF交易有“认购”和“认沽”先说认购期权:看涨做多 供“认购”的50ETF期权合约的走势和上证50走势一样 认购50ETF期权可以看涨开仓,即看涨,合约价格上涨即可盈利。

5、上证50ETF期权的价格会受到市场供求和其他因素的影响,因此无法提供具体的一手期权合约的价格。期权合约的价格通常以每手的权利金来表示,一手期权合约的数量由具体的合约规格决定,如下图所示:平值上下的合约属于较高流动性的,大概在几百元每张之间。

下列关于欧式看涨期权的说法中,正确的有()。

1、【答案】:A、C、D 欧式看涨期权,是指持有人只能在到期日以固定价格购买标的资产的期权,因此选项A的说法正确,选项B的说法不正确。

2、【答案】:A 股票期权内在价值是期权立即执行的价值,其价值大小的影响因素是股票市价和执行价格,所以,选项BD不是答案;对于股票看涨期权,内在价值与股票市价同向变化,与执行价格反向变化,所以选项C不是答案,选项A是答案。

3、【答案】:B,D 看涨期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的期权费后,便拥有了在合约的有效期内或特定时间,按执行价格向期权卖方买入一定数量的标的物的权利,但不具有必须买进的义务。当买方选择行权时,卖方必须履约。

4、【答案】:A,C 如果标的股票到期日价格高于执行价格,多头的到期日价值为正值,空头的到期日价值为负值,金额的绝对值相同;如果标的股票到期日价格低于执行价格,期权会被放弃,双方的价值均为零。所以选项AC的说法正确。

5、①限制卖出标的资产风险。持有某资产多头的交易者,还想继续享受价格上涨的好处,但担心价格下跌,将资产卖出又担心价格上涨。在此情形下,可利用看涨期权为所持资产保险。操作策略是:将所持资产卖出,同时买进该资产的看涨期权,从而限制卖出标的资产后价格上涨的风险。②锁定未来购买标的资产成本。

6、在其他因素不变的情况下,不论是看涨期权还是看跌期权,到期时间越长,期权的价值越高;随着时间的经过,期权价值则不断下降。时间只能向一个方向变动,即越来越少,公式为[1]:Theta=期权价格的变化/流逝时间的长短变化。一般用负来表示,以提醒期权持有者,时间是敌人。

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